バランス・複合資産（投資信託検索結果）

バランスファンドとは、いくつかの金融資産にお金を分散させて運用する投資信託がバランスファンドです。分散先は株式や債券、不動産投資信託（REIT）が中心です。投資対象を世界に広げたり、国内に限定したりと商品ごとに違います。

配分の割合もさまざまです。リスクが大きい株式の比重が高かったり、債券中心の安全運用をウリにしていたりといった商品もあります。インデックスファンドを複数組み込んだバランスファンドが人気ですが、中には運用のプロが投資する銘柄を選別する「アクティブ型」もあります。

インデックスファンドからファンドを探す

バランスファンドは、世界のさまざまな資産に分散投資ができる商品なので、投資信託の初心者は、まずはバランスファンドからはじめてもよいでしょう。

バランスファンドのメリットとは？

バランスファンドのメリットは、安定した資産づくりができることです。複数の金融資産を組み合わせることで、1つの投資先から受けるリスクを小さくする「分散効果」が期待できます。配分割合を固定すれば、値上がりした資産を一部売って値下がりした資産を買い増す「リバランス」も自動でできるため、受けるリスクを一定にすることができます。

ファンドによっては情勢に応じてプロの視点で配分割合を見直してもらえ、経済環境の変化に気を払わなくてすみます。「積極的に資産を増やしたい」「値下がりは避けたい」などおおまかな投資方針を指示したうえで運用を一任する投資信託を「ラップ型ファンド」と呼ぶことがあります。

バランスファンドのデメリットとは？

バランスファンドのデメリットは、いったん投資をはじめたら、後はすべて運用会社に任せるため、自分で調整できないのがデメリットです。「日本の株価が上がりそう」「新興国の景気は厳しそう」といった自分なりの相場観があっても、変更できません。あるひとつの金融資産の値下がりだけを回避したい場合は、ファンドの売却しか選択肢がありません。

インデックスファンドと比べると、信託報酬がやや高いことも欠点です。信託報酬が2％を超えるファンドもあります。複数資産の運用比率を調整したり、商品によっては海外資産の運用を外国の運用会社に任せたりなど運用に手間がかかるためです。基準価格の変動は緩やかなため、状況によっては運用で得た成果以上のコストを支払う可能性もあります。

バランスファンドにはたくさんの商品があり、投資する地域や資産、配分割合が変われば得られる運用成果も違います。「リスクを抑えつつも値上がり益も得たい」「元本を大きく割り込まないように、安全に運用したい」など自分の運用方針を決め、合致した商品を選びましょう。

信託報酬が高いファンドは避けるべきです。バランスファンドの運用目的は、長期的な資産づくりです。信託報酬が高いと、資産の成長はおろか、目減りすることさえあります。

人気が高く純資産が大きいバランスファンドをみると、株式やREITといったリスクの高い資産と比較的安全な債券を同じ割合で配分されています。株式やREITのリスクの高い資産は国内へ、安全な債券は高金利が得られる海外へと、分けて投資しています。

このほか、積極的に資産を成長させたい投資家向けに資産の60％を株式やREITといったリスクが高い資産に投資しているファンドがあります。国内債券中心で、安全運用を第一に考えた商品なども資金が集まっています。

バランスファンドは、その他にもたくさんあるので、比較しながら最適な投資信託を見つけてみましょう。

主なバランスファンドの基本配分比率と特徴を紹介

※信託報酬は2016年10月時点の情報を記載